Osmanagića džamija građena je uporedo sa Sahat kulom krajem XVIII stoljeća. Sagradio je hadži Mehmed-paša Osmanagić, dok su njeno održavanje vršili članovi obitelji Lukačević zbog čega je često nazivaju i “Lukačevića džamijom”.  U sklopu dvorišta džamije nalazi se turbe u kojem su pokopani ostaci njenog osnivača, Mehmed – paše Osmanagić.

Tijekom Drugog svjetskog rata pretrpjela je velika oštećenja zbog čega je bila u ruiniranom stanju skoro pola stoljeća, sve do 1997. kada je izvršena temeljita sanacija objekta.